No início um simples povoado que foi beneficiado pelo transito de caravanas e tropas na Serra. São Sebastião dos Ferreiros foi alçado a distrito de Vassouras em 1858. Seu nome se deve a oficina de ferreiros, onde os tropeiros substituíam as ferraduras dos burros das tropas que iam de Minas Gerais ao Rio de janeiro. O lugarejo contava, na época, com uma fábrica de chapéus, uma padaria, um açougue, um farmacêutico homeopata, um armazém que atendia as necessidades do povo e que vendia de tudo um pouco, uma fábrica de queijo, uma fábrica de ração e outra de carvão, além de dois salões de bailes, um para os ” brancos” e outro para os “negros”. Era um centro de comercio que tinha uma importante peregrinação de agentes comerciais, caixeiros viajantes, missionários, historiadores e tropeiros que movimentavam um grande volume de negócios e que faziam circular entre freguesias e povoados as notícias da capital, das cidades e vilas do país. O comercio de porta em porta, a agricultura de subsistência representada pelo café e a chegada de novos colonos proporcionaram ao povoado um impulso para seu crescimento.
No começo do século XX, ainda, sem luz elétrica e nem abastecimento de agua, a iluminação era feita com tochas e a água obtida em um chafariz que ficava no centro da praça. A Irmandade de São Sebastião possuía grande parte das terras da localidade, além de bens como a Capela de São Sebastião, hoje Igreja da Matriz, construída em 1858 e o cemitério aberto em 1869.
O Caminho Novo foi fundamental a mudança do eixo econômico da região, já que era zona de circulação dos tropeiros. A estrada tornou-se uma das principais vias para escoar o café. Ao longo dela se desenvolveu São Sebastião dos Ferreiros lugar que passou a ocupar o status de Freguesia, devido ao seu número de habitantes.
A região do Vale do Ciclo do Café oferece a seus visitantes , além de um clima ameno, um passeio pela história do Estado, com sua arquitetura rural, as fachadas de seus casarios, fazendas e monumentos que guardam as lembranças de um período de muita riqueza, quando, na segunda metade do século ostentava o título de maior produtora de café do mundo.
São Sebastião dos Ferreiros, ainda guarda os encantos de sua época áurea. O povoado é simples e acolhedor, roteiro perfeito para quem quer desfrutar da tranquilidade e da natureza. No local não possui hotéis, nem restaurantes ou outro tipo de comércio que satisfaça as necessidades dos turistas. É ideal para trilhas e passeios, possui pequenas cachoeiras e riachos, além de uma bela paisagem. Está separado da cidade do Rio de Janeiro pela distância de120km, do Município de Vassouras pela distância de 10 km e de Miguel Pereira, pela distância de 12 km.
Todos os anos no dia 20 de janeiro, em que se comemora o dia de São Sebastião, o povoado recebe centenas de romeiros que vem para pedir e agradecer suas bênçãos e graças alcançadas.